周末读李迅雷的《胜利者的悲哀》一文,我们对于任何的冷思考,都需要再一次地冷思考。
任何的规则都非一个面向。我们往往只是在亢奋之时为规则欢呼,然后,在挫败和悲伤之时将之唾弃。
规则并非市场牛熊的根本因,若是执于此,却不反躬自省,直击人性,那即是根本性的错误,而这样的错误,只会让我们在接下来的征途里,重蹈覆辙。
此即,《胜利者的悲哀》之悲哀之感。
也即是说,只要规则有了裂缝,对赌就会渗入进来。
而完美的、共赢的、时时欢呼的规则,并不存在。
在跟央妈对赌了这么久之后,我们开始学会与ZJH对赌,并将最终学会与“绝不发生系统性金融风险”对赌。
我们从不慎独,亦不觉知内部。
我们像是一个热气球,充满了骄傲的习气,并终将迷失在无边无际的丛林之中。
我们往往低估了经济学家对这个地球以及人类所造成的长期伤害。但是,我们还是会持续地珍视他们、尊敬他们,颁奖给他们,跟他们做朋友,并且,还要他们参与影响整个世界的决策。
投资领域最重要的口诀,第一,不要亏损,第二,不要违反第一条。
这非常简单,却又非常深奥。秋阴不散霜飞晚
中国资本市场近三十年的土壤里似乎并没有长出完整的、成熟的、适合A股应用场景的、经过几轮周期验证的方法论体系,在致敬周金涛、王成、凌鹏等的同时,应该还有更进一步的空间和可能性。
一个人的体系起初可能由读书而获得启发,故而,我们不能完全不读书。读书是非常重要的,同时也是提供我们灵感的一个泉源。
不过,书籍也可能变成逃避现实的一种方式,它可以为我们不肯努力亲自去详察事物提供藉口。
一旦发展出一般性的灵感与自信后,你就不该再继续读下去。
最终,我们需要的是——心手合一。
而在规则非连续性的生态系统里,形成相对稳定的策略体系,基本上是一个伪命题。也因此,更多的众生相呈现出蒙眼狂奔、抓瞎、对赌、出局的特征。
也即是说,我们需要规则的连续性和相对稳定性。
在目前的市场环境里,适切的策略体系本身必须同时具有柔性、迭代性和容错性。
这,非常困难。
好消息是,在市场里,我们可以学会不刻意去做些什么,没有意见,不将情绪牵扯进情境当中,而只是觉知。
事实上,这是巨大的优势,因为Ta稳打稳扎,在对手的恐惧和期待中纵横无碍,伺机施以有效的进击。
信用收缩,流动性收缩,资产(底层资产)价格下跌,信用进一步收缩,流动性进一步收缩,抵达信用风险,流动性消灭,最终,反身性拐点。
春风十里。
一个轮回。秋阴不散霜飞晚
每每看到“深挖价值,回避题材”,就笑了,挖出来的或非价值,而是陷阱,更微观的价值,更宏大的陷阱。
秋阴不散霜飞晚。
留得枯荷听雨声。